所謂結(jié)構(gòu)性存款，是指商業(yè)銀行吸收的嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款，并與利率、匯率、指數(shù)等的波動掛鉤或與某實體的信用情況掛鉤，使得存款人在承擔一定風險的基礎(chǔ)上獲得相應收益。

“在理財新規(guī)影響下，多家商業(yè)銀行大力推廣結(jié)構(gòu)性存款，規(guī)模也出現(xiàn)了大幅增長。需要注意的是，一系列合規(guī)問題和亂象也隨之凸顯。”北京銀保監(jiān)局相關(guān)負責人說。

具體來看，一是產(chǎn)品設計不合規(guī)。部分銀行為結(jié)構(gòu)性存款設定了遠高于同期限存款利率水平的保底收益，構(gòu)建狹窄的收益波動區(qū)間或?qū)煦^的衍生產(chǎn)品行權(quán)條件設置為幾乎不可能觸發(fā)事件，使得結(jié)構(gòu)性存款從名義上的浮動收益產(chǎn)品變?yōu)槭聦嵣系墓潭ㄊ找娈a(chǎn)品，違背了使存款人在承擔一定風險基礎(chǔ)上獲得相應收益的產(chǎn)品設計原則。此外，個別銀行結(jié)構(gòu)性存款中未實際嵌入金融衍生產(chǎn)品或所嵌入金融衍生產(chǎn)品無真實的交易對手和交易行為，涉嫌通過設置“假結(jié)構(gòu)”變相高息攬儲。

二是風險計量不準確。對結(jié)構(gòu)性存款所嵌入的金融衍生產(chǎn)品，個別銀行在運營管理中存在銀行賬戶和交易賬戶劃分不適當、資本計提不規(guī)范等問題，不符合現(xiàn)行的監(jiān)管規(guī)制要求，導致資本充足率、杠桿率等關(guān)鍵指標計算結(jié)果出現(xiàn)偏差，易引發(fā)合規(guī)風險和流動性風險隱患。

三是業(yè)務體量與風控能力不匹配?！渡虡I(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》發(fā)布以來，盡管不具備衍生產(chǎn)品交易資格的銀行基本已停售結(jié)構(gòu)性存款，但部分銀行仍存在風險控制能力與業(yè)務發(fā)展的規(guī)模和速度不匹配的問題。

四是宣傳銷售不規(guī)范，強化了存款人對于結(jié)構(gòu)性存款收益的“剛兌”預期。其中，部分銀行結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的宣傳材料或產(chǎn)品說明書、風險提示書等銷售文本不嚴謹，未介紹所嵌入金融衍生產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)，對產(chǎn)品風險揭示不充分;部分銀行營銷人員在產(chǎn)品宣傳推介過程中片面強調(diào)結(jié)構(gòu)性存款的安全性和收益性，使存款人對結(jié)構(gòu)性存款掛鉤衍生產(chǎn)品的交易實質(zhì)和交易風險認識不到位。

上述負責人說，引導轄內(nèi)銀行結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品回歸業(yè)務本源，促進其合規(guī)健康發(fā)展，已經(jīng)十分必要。

在產(chǎn)品設計環(huán)節(jié)，杜絕“假結(jié)構(gòu)”問題?！锻ㄖ芬螅餍袘獓腊呀Y(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品設計審查關(guān)，及時停售存在設計不合規(guī)或“假結(jié)構(gòu)”問題的產(chǎn)品，確保結(jié)構(gòu)性存款真實嵌入金融衍生產(chǎn)品且衍生產(chǎn)品部分有真實的交易對手和交易行為，并使存款人獲得的收益與所承擔的風險相匹配。

在風險計量方面，要求銀行落實審慎監(jiān)管規(guī)制要求。其中，各行應嚴格遵守衍生產(chǎn)品交易、資本充足率、杠桿率、流動性風險管理等監(jiān)管規(guī)制要求，科學劃分相關(guān)金融衍生產(chǎn)品交易類型，合規(guī)計提相關(guān)風險資本，確保涉及金融衍生產(chǎn)品業(yè)務的各類監(jiān)管指標計算準確。

在風險控制方面，要求強化衍生交易風險管理，控制業(yè)務總量增速。“各行應確保所開展的衍生產(chǎn)品交易性質(zhì)與本行衍生交易資格相匹配，審慎涉足自身不具備定價能力的衍生產(chǎn)品交易。”上述負責人說。

同時，銀行業(yè)金融機構(gòu)應建立和完善衍生產(chǎn)品交易風險管理機制，有效識別和計量衍生產(chǎn)品交易所帶來的市場風險、交易對手信用風險或流動性風險，嚴格控制各環(huán)節(jié)操作風險，并對結(jié)構(gòu)性存款中的衍生產(chǎn)品交易份額進行風險隔離。應合理把控本行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務的總量和增速，確保業(yè)務體量與本行衍生交易風險管理水平相匹配。

在宣傳環(huán)節(jié)，要求普及理性投資觀念。其中，應結(jié)合所嵌入金融衍生產(chǎn)品的真實交易結(jié)構(gòu)進行結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的風險評級，加強結(jié)構(gòu)性存款購買者的適當性管理;此外，嚴格執(zhí)行錄音錄像的“雙錄”要求，向結(jié)構(gòu)性存款購買者充分披露信息和揭示風險，不得承諾與真實交易不相符的最低收益，不得誤導存款人購買與其風險承受能力不相匹配的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。