大和資本近日發(fā)表最新研報表示，市場對港華燃氣(1083.HK)毛利下降、以及股權稀釋過度擔憂了，重申港華燃氣“買入”評級，目標價7.8港元，對應2022年PE僅13.7，估值相當有吸引力。該行表示，港華燃氣持有38.67%股權的佛燃能源(002911.SZ)此前宣布，上半年該公司天然氣收入同比增長65%，但凈利潤僅同比增長10.1%至2.566億元，一些投資者可能將這種大幅收縮歸因于液化天然氣成本上漲，但大和資本認為這種說法過于片面，鑒于佛燃能源利潤擠壓部分原因源于佛山陶瓷產(chǎn)業(yè)的煤改氣，但這并不代表港華燃氣的整體情況。