數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)板塊龍頭企業(yè)今年的表現(xiàn)尤為突出。截至8月底，五糧液(000858)、瀘州老窖(000568)、古井貢酒(000596)、山西汾酒(600809)等白酒股年內(nèi)股價(jià)翻倍;醫(yī)療板塊中的通策醫(yī)療(600763)、華北制藥(600812)、長(zhǎng)春高新(000661)等醫(yī)藥龍頭年內(nèi)股價(jià)也翻倍。

消費(fèi)板塊二級(jí)市場(chǎng)的強(qiáng)勁表現(xiàn)也具備基本面支撐。國(guó)泰君安最新研報(bào)指出，食品飲料板塊二季度收入增長(zhǎng)18%，利潤(rùn)增長(zhǎng)17%，整個(gè)板塊仍保持較好景氣度。民生證券最新研報(bào)顯示，相比制造業(yè)整體連續(xù)下滑的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，醫(yī)藥制造業(yè)收入和利潤(rùn)總額同比增速分別為8.9%、9.3%。

消費(fèi)板塊相關(guān)基金也交出了亮麗成績(jī)單。據(jù)銀河證券基金研究中心最新數(shù)據(jù)顯示，從1-8月主動(dòng)管理型基金業(yè)績(jī)來(lái)看，醫(yī)藥醫(yī)療健康行業(yè)及消費(fèi)行業(yè)的股票型基金收益率名列前茅，平均收益率分別為47.99%、45.84%;從1-8月偏股型基金(股票上下限60%-95%)來(lái)看，醫(yī)藥醫(yī)療健康行業(yè)及消費(fèi)行業(yè)的偏股型基金的平均收益率也分別高達(dá)49.10%、43.81%。

此外，從資金面來(lái)看，消費(fèi)板塊在二季度遭北向資金減持后，北向資金在7、8月份出現(xiàn)緩慢回流該板塊的趨勢(shì)。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，7月北向資金凈流入總金額120億元;8月北上資金凈流入132.06億元，較7月小幅增加。從持股情況來(lái)看，數(shù)據(jù)顯示，7月份北向資金主要青睞金融、食品、家電等行業(yè);8月份，北向資金則主要流向消費(fèi)白馬股以及金融龍頭等。

在北京某公募基金經(jīng)理看來(lái)，消費(fèi)類板塊有兩個(gè)時(shí)間窗口值得關(guān)注：一是外資配置A股的時(shí)間窗口，8月至9月底是A股納入國(guó)際指數(shù)較為集中的時(shí)間窗口;二是三季報(bào)披露的時(shí)間窗口，消費(fèi)類板塊將會(huì)面臨三季報(bào)的業(yè)績(jī)考驗(yàn)，在外資配置資金流入減緩之后，該板塊走勢(shì)將會(huì)出現(xiàn)分化。一些業(yè)績(jī)?cè)鏊俦憩F(xiàn)不及預(yù)期的個(gè)股將會(huì)面臨調(diào)整壓力，而業(yè)績(jī)穩(wěn)定的消費(fèi)板塊類個(gè)股表現(xiàn)仍值得期待。

盡管部分投資者認(rèn)為消費(fèi)賽道擁擠，面臨一定的抱團(tuán)瓦解風(fēng)險(xiǎn)。但在多重政策利好背景下，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，消費(fèi)板塊的行情或仍能持續(xù)。