□2022年一季度，和仁科技（300550）凈利潤增加3.98%達(dá)到561.25萬元；經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比減少147.11%，主要系銷售回款減少，采購支出增加所致。

□通策醫(yī)療（600763）認(rèn)為，本次交易將增強(qiáng)公司醫(yī)療信息化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的綜合實(shí)力與原有醫(yī)院的發(fā)展產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，有利于提升在?？漆t(yī)院領(lǐng)域的技術(shù)、科研及醫(yī)療信息數(shù)字化能力。

◎記者 溫婷 ○編輯 姚炯

和仁科技前腳剛向科學(xué)城（廣州）信息科技集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“科學(xué)城信科集團(tuán)”）發(fā)出股份轉(zhuǎn)讓《協(xié)議終止通知》，后腳即與通策醫(yī)療簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，而最新確認(rèn)的每股9.76元的轉(zhuǎn)讓價(jià)格相對(duì)去年底的每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格13.58元縮水近30%。

5月15日晚，和仁科技控股股東杭州磐源投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“磐源投資”）擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式將持有的合計(jì)78795276股（約占公司總股本29.75%）公司股份轉(zhuǎn)讓給通策醫(yī)療。本次交易完成之后，公司的控股股東及實(shí)際控制人均將發(fā)生變更。通策醫(yī)療將成為公司控股股東，呂建明先生將成為公司的實(shí)際控制人。

和仁科技控股權(quán)的接盤方從科學(xué)城信科集團(tuán)變更為產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)度更密切的通策醫(yī)療，同時(shí)交易對(duì)價(jià)縮水，能否換來更大的戰(zhàn)略協(xié)同？

終止聯(lián)姻科學(xué)城信科集團(tuán)

早在2021年12月14日，公司控股股東磐源投資及和仁科技實(shí)際控制人楊一兵、楊波即與科學(xué)城信科集團(tuán)簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，擬將持有的合計(jì)7940萬股（約占公司總股本29.96%）股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓給科學(xué)城信科集團(tuán)。

按照當(dāng)時(shí)的約定，雙方協(xié)商確定的標(biāo)的股份每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格為13.58元/股，轉(zhuǎn)讓價(jià)款總計(jì)約為10.78億元。交易各方同時(shí)簽署了《表決權(quán)放棄協(xié)議》。

2022年3月，和仁科技公告稱，該筆交易已經(jīng)通過了國家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局的反壟斷審查。一個(gè)月過去了，盡管在投資者互動(dòng)平臺(tái)頻頻被投資者問及，但這一交易卻遲遲沒有新的進(jìn)展披露。

4月14日，就在合同生效期限即將到期的當(dāng)晚，和仁科技終于發(fā)布公告稱：2022年4月13日，交易各方簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱“補(bǔ)充協(xié)議”），將合同生效期限及最晚交割完成日分別延遲一個(gè)月。也就是說，若前述《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》未能于簽署日后的5個(gè)月內(nèi)生效，則磐源投資有權(quán)單方面發(fā)出通知終止協(xié)議，且無需承擔(dān)違約責(zé)任。

而根據(jù)交易的最新變化來看，這一補(bǔ)充協(xié)議非但沒有促成和仁科技與科學(xué)城信科集團(tuán)的聯(lián)姻，反而為公司改投通策醫(yī)療門下爭(zhēng)取了時(shí)間。

根據(jù)5月15日晚的公告，因《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》及補(bǔ)充協(xié)議中所約定的合同生效期限期滿且生效條件未全部成就，磐源投資于5月14日發(fā)出了《協(xié)議終止通知》，且已于當(dāng)日送達(dá)交易對(duì)方指定聯(lián)絡(luò)人，這意味著和仁科技與科學(xué)城信科集團(tuán)的轉(zhuǎn)讓協(xié)議就此終止。

無縫銜接轉(zhuǎn)投通策醫(yī)療

可巧的是，新舊買家的換手幾乎無縫銜接。和仁科技5月15日晚同時(shí)發(fā)布了新的股份轉(zhuǎn)讓公告，公司控股股東磐源投資、實(shí)際控制人楊一兵、楊波已于5月15日與通策醫(yī)療共同簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，擬以7.69億元的交易價(jià)格協(xié)議轉(zhuǎn)讓29.75%（合計(jì)7879.53萬股）的公司股份。交易完成后，通策醫(yī)療將成為和仁科技控股股東，通策醫(yī)療董事長(zhǎng)呂建明成為公司的實(shí)際控制人。這對(duì)上市公司未來在產(chǎn)業(yè)整合、戰(zhàn)略布局、資本運(yùn)作等方面將起到積極的促進(jìn)作用。

根據(jù)公告，公司控股股東及實(shí)控人承諾放棄其直接和間接合計(jì)持有的上市公司總股本超過2648.86萬股（即占上市公司總股本10%）的部分股份所涉及的表決權(quán)、提案權(quán)等根據(jù)法律、法規(guī)和上市公司章程所約定的股東權(quán)利。交易完成后，磐源投資持股下降至14.22%。

通策醫(yī)療15日晚亦發(fā)布公告稱，此次協(xié)議轉(zhuǎn)讓的定價(jià)以協(xié)議簽署日的前一交易日轉(zhuǎn)讓股份二級(jí)市場(chǎng)收盤價(jià)10.49元/股為定價(jià)基準(zhǔn)，最終協(xié)商確定為9.76元/股；交易議案已獲得董事會(huì)一致通過。對(duì)比最新收盤價(jià)來看，本次協(xié)議轉(zhuǎn)讓的股份定價(jià)折價(jià)約7%。

增強(qiáng)雙方產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)

作為一家以醫(yī)療信息系統(tǒng)及數(shù)字化場(chǎng)景應(yīng)用系統(tǒng)的研發(fā)銷售、實(shí)施集成、服務(wù)支持為主營業(yè)務(wù)的總體解決方案服務(wù)商，和仁科技2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤3480.73萬元，同比減少19.32%。對(duì)此，公司在網(wǎng)上業(yè)績(jī)說明會(huì)中披露，利潤同比下降主要因疫情影響，人力投入增加導(dǎo)致項(xiàng)目毛利率降低。同時(shí)，因?yàn)橐咔樵驅(qū)е铝瞬糠挚蛻纛A(yù)算調(diào)整、醫(yī)院防疫工作要求增加影響商業(yè)活動(dòng)安排和人員流動(dòng)，進(jìn)而對(duì)新簽合同進(jìn)度產(chǎn)生了不利影響。

2022年一季度，和仁科技凈利潤增加3.98%達(dá)到561.25萬元，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤增加53.77%；經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比減少147.11%，主要系銷售回款減少，采購支出增加所致。

從2021年12月與科學(xué)城信科集團(tuán)簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議至今，和仁科技的股價(jià)已經(jīng)從最高時(shí)的14.98元下跌至最近一個(gè)交易日的10.49元/股（5月13日）。而對(duì)比兩份股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，交易各方約定的業(yè)績(jī)承諾并未作出變更，即公司在2022年度、2023年度、2024年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤分別不低于3500萬元、4000萬元、4500萬元，三年合計(jì)不低于12000萬元。

根據(jù)通策醫(yī)療發(fā)布的公告，和仁科技是國內(nèi)較早進(jìn)入臨床醫(yī)療信息化的產(chǎn)品服務(wù)商之一，本次交易將增強(qiáng)公司醫(yī)療信息化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的綜合實(shí)力與原有醫(yī)院的發(fā)展產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，有利于提升在?？漆t(yī)院領(lǐng)域的技術(shù)、科研及醫(yī)療信息數(shù)字化能力。

關(guān)鍵詞： 通策醫(yī)療 和仁科技