● 本報(bào)記者 楊燁

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7月12日晚間，雙良節(jié)能（600481）公告，全資子公司雙良硅材料（包頭）有限公司近期與內(nèi)蒙古新特硅材料有限公司等簽訂《多晶硅戰(zhàn)略合作買賣協(xié)議書》，合同約定2023年至2030年買方預(yù)計(jì)向賣方采購(gòu)多晶硅料20.19萬(wàn)噸。按照近期成交均價(jià)測(cè)算，預(yù)計(jì)采購(gòu)金額約為584.7億元。

8年采購(gòu)逾20萬(wàn)噸

公告表示，公司全資子公司雙良硅材料（包頭）有限公司于2022年7月12日與新特能源股份有限公司、新疆新特晶體硅高科技有限公司、內(nèi)蒙古新特硅材料有限公司、新特硅基新材料有限公司簽訂《多晶硅戰(zhàn)略合作買賣協(xié)議書》，買方向賣方采購(gòu)的是適合單晶拉晶用的原生多晶硅，預(yù)計(jì)2023年至2030年期間采購(gòu)數(shù)量合計(jì)約20.19萬(wàn)噸。

按照中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)7月6日最新公布的單晶硅致密料成交均價(jià)28.96萬(wàn)元/噸（含稅）測(cè)算，預(yù)計(jì)采購(gòu)金額約為584.70億元。

值得注意的是，公告稱，雙方約定，實(shí)際采購(gòu)價(jià)格采取月度議價(jià)方式，故采購(gòu)數(shù)量及采購(gòu)金額可能隨市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生波動(dòng)，實(shí)際以簽訂的月度《合同執(zhí)行確認(rèn)單》為準(zhǔn)。

公司表示，本協(xié)議為長(zhǎng)單采購(gòu)合同，協(xié)議的簽訂將會(huì)增加公司未來(lái)的營(yíng)業(yè)成本，但有利于提前保障公司大尺寸單晶硅片業(yè)務(wù)原材料的穩(wěn)定供應(yīng)。合同中約定的采購(gòu)量及占公司多晶硅料采購(gòu)總量的比例合理，符合行業(yè)特點(diǎn)和公司硅片產(chǎn)能及銷售計(jì)劃。

由于采購(gòu)合同時(shí)間跨度較長(zhǎng)，本次公告中也對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了提示。公告強(qiáng)調(diào)，本合同為長(zhǎng)單采購(gòu)合同，具體采購(gòu)價(jià)格采取月度議價(jià)方式。公司將于2023年度方才開始實(shí)際采購(gòu)多晶硅料，采購(gòu)期間跨度為8年，在此期間光伏行業(yè)情況及多晶硅料市場(chǎng)價(jià)格可能存在大幅波動(dòng)，故公司最終實(shí)際的采購(gòu)金額可能與目前的預(yù)計(jì)存在較大差異，未來(lái)各期的實(shí)際采購(gòu)金額以及對(duì)未來(lái)各期營(yíng)業(yè)成本的影響存在較大不確定性。

硅料市場(chǎng)供應(yīng)短缺

根據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)最新數(shù)據(jù)，6月30日至7月6日，國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在28.8萬(wàn)元/噸至30萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為29.16萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為1.85%；單晶致密料價(jià)格區(qū)間在28.6萬(wàn)元/噸至29.8萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為28.96萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為1.90%。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)的硅料價(jià)格已創(chuàng)近10年新高。

硅業(yè)分會(huì)表示，硅料市場(chǎng)仍存在供應(yīng)短缺，各硅料企業(yè)訂單尚未執(zhí)行完畢就被要求新簽訂單鎖量，被催單交貨的情況只增不減。

值得關(guān)注的是，目前國(guó)內(nèi)多家硅料企業(yè)正陸續(xù)進(jìn)入檢修期，而根據(jù)各企業(yè)最新排產(chǎn)計(jì)劃，預(yù)計(jì)7月國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約5.8萬(wàn)噸，環(huán)比凈減3200噸左右，降幅約5%。對(duì)此，硅業(yè)分會(huì)指出，受硅料企業(yè)突發(fā)檢修影響，個(gè)別硅片企業(yè)出現(xiàn)大量供應(yīng)缺口，同期進(jìn)口硅料受船期影響，補(bǔ)量不及預(yù)期，導(dǎo)致市場(chǎng)上搶簽超簽硅料訂單的情況明顯增多。同時(shí)，硅片價(jià)格的上漲幅度，在覆蓋其原料成本上漲幅度的基礎(chǔ)上尚有富余，也支撐了下游對(duì)硅料價(jià)格漲勢(shì)的接受度。

多家券商研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，目前來(lái)看，硅料仍將是光伏主產(chǎn)業(yè)鏈中供應(yīng)最緊張、產(chǎn)能彈性最小的環(huán)節(jié)。中信證券研報(bào)指出，硅料價(jià)格持續(xù)上行主要是因?yàn)樾枨蟮耐⒑凸杵a(chǎn)能的繼續(xù)擴(kuò)張。在行業(yè)的高景氣度與國(guó)內(nèi)外利好政策的刺激下，原料的緊俏程度還在加劇，硅料整體“緊平衡”的基調(diào)較難改善。

硅料價(jià)格持續(xù)上漲，推動(dòng)生產(chǎn)企業(yè)利潤(rùn)大幅飆升。根據(jù)近期硅料上市企業(yè)發(fā)布的上半年業(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，相關(guān)企業(yè)普遍實(shí)現(xiàn)了3倍以上的利潤(rùn)增長(zhǎng)。7月5日，通威股份（600438）發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，今年上半年凈利潤(rùn)120億元至125億元，同比增長(zhǎng)304.62%至321.48%。7月8日晚間，大全能源公告顯示，預(yù)計(jì)今年上半年凈利潤(rùn)94億元至96億元，漲幅達(dá)335.03%至344.28%。

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