部分基金經(jīng)理在兌現(xiàn)人工智能板塊收益后，已轉(zhuǎn)向新消費。

人工智能主線品種在短時間實現(xiàn)漲幅翻倍后，為基金經(jīng)理“從高往低”的調(diào)倉提供了好時機(jī)。記者注意到，前期一些看好人工智能的基金經(jīng)理最近開始頻頻調(diào)研新消費，2023年糖酒會更是吸引了不少現(xiàn)場調(diào)研，部分基金經(jīng)理強(qiáng)調(diào)4月份的消費股年報和一季報或觸發(fā)A股市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換。

【資料圖】

基金經(jīng)理調(diào)研回歸消費

在人工智能品種上有所布局的一些公募，已開始加緊調(diào)研仍在底部徘徊的新消費板塊。

歡樂家披露的信息顯示，中庚基金日前調(diào)研該公司，歡樂家主營椰子汁、罐頭食品，該公司2022年營業(yè)收入約15.96億元，同比增加8.38%；凈利潤約2.03億元，同比增加10.65%。值得一提的是，中庚基金旗下多只基金，此前集體現(xiàn)身一家人工智能公司，公司股價今年以來的漲幅已達(dá)1.3倍。

此前不少看好人工智能行情的公募基金近期均在強(qiáng)化調(diào)研消費行業(yè)，包括招商基金、長城基金、創(chuàng)金合信基金等多家公募集體奔赴成都糖酒會現(xiàn)場調(diào)研。以長城基金為例，該公司特別推出“長城行業(yè)調(diào)研團(tuán)”消費觀察專場，以“走進(jìn)糖酒會，煙火氣里覓新機(jī)”為主題，從4月6日至4月14日陸續(xù)推出六場直播活動。其中，4月12日、13日，長城基金與四川廣播電視臺聯(lián)手直播，長城基金量化與指數(shù)投資部總經(jīng)理雷俊、研究部消費組組長柴程森進(jìn)入糖酒會現(xiàn)場，邊逛邊講，詳解今年糖酒會的特點、各個消費細(xì)分行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和投資價值，干貨滿滿。

基金頻頻調(diào)研新消費行業(yè)的時間節(jié)點，恰是人工智能行情的一批主導(dǎo)品種已實現(xiàn)股價翻倍，這為基金經(jīng)理“從高切到低”的調(diào)倉提供了的時機(jī)。持倉細(xì)節(jié)的變化也同樣顯露出部分基金已經(jīng)開始從高往低的調(diào)倉。

上市公司披露的一季報顯示，一些基金經(jīng)理在撤離人工智能品種后，已及時入局新消費公司，其中一家A股人工智能概念股披露的信息顯示，一只QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）在獲利翻倍后已經(jīng)清倉，而另一家A股新消費公司披露的信息顯示，上述清倉的QFII一季度新進(jìn)該消費公司前十大重倉股。

若以今年3月末的股價計算，這只QFII清倉人工智能后所得資金，與他3月末持有的新消費品種市值大致相同，而且新的持倉目前已經(jīng)獲利近12%。

A股或迎來風(fēng)格轉(zhuǎn)換

曾表態(tài)看好人工智能的基金經(jīng)理，也似乎在相關(guān)公司股價高位后，開始更加關(guān)注對業(yè)績復(fù)蘇帶來的消費股投資機(jī)會。

長城基金量化投資部總經(jīng)理雷俊在調(diào)研糖酒會時認(rèn)為，回溯過往情況，二季度開始市場將從熱點躁動逐步進(jìn)入業(yè)績兌現(xiàn)行情，大部分投資者會更加審慎對待個股的大幅波動，尋找業(yè)績成長好、同時股價表現(xiàn)較弱的標(biāo)的配置，市場可能會逐步均衡化。

雷俊認(rèn)為，各地把恢復(fù)和擴(kuò)大消費擺在優(yōu)先位置，以新場景、新服務(wù)為特點的新型消費深受年輕人青睞，正釋放出消費新活力。他認(rèn)為新消費整體范疇較大，包括數(shù)字新技術(shù)、新模式以及新媒介、新消費關(guān)系所驅(qū)動的消費行為，也是一種新型消費模式。核心的驅(qū)動因素還是來自消費升級、技術(shù)升級。

諾德基金則看好市場風(fēng)格切換后的消費醫(yī)療賽道，諾德基金基金經(jīng)理朱明睿認(rèn)為，在老齡化與消費升級趨勢下，國內(nèi)消費醫(yī)療需求的持續(xù)增長具有確定性，高質(zhì)量、多元化、多層次的醫(yī)療體系需要社會辦醫(yī)的參與補充。醫(yī)療服務(wù)在我國長期處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。隨著防疫政策的優(yōu)化調(diào)整，消費屬性的醫(yī)療服務(wù)標(biāo)的估值將逐漸修復(fù)，預(yù)計2023年消費醫(yī)療賽道具備較強(qiáng)修復(fù)彈性。

“消費股前期一直在震蕩，但4月份的年報和一季報相繼披露，可能會帶來A股投資風(fēng)格的轉(zhuǎn)換?！鼻昂ｉ_源基金經(jīng)理楊德龍表示，市場可能會重新進(jìn)入到以業(yè)績?yōu)橹骶€的投資上，今年3月份消費復(fù)蘇在加速，一季度社會消費品零售總額達(dá)到11.49萬億元，同比增長5.8%，3月份則同比增長10.6%，消費的增長將會帶動消費白馬股的回升。消費是中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型受益的主要方面，而一季度消費增長對GDP的貢獻(xiàn)已經(jīng)達(dá)到了69%左右，恢復(fù)到疫情前的狀態(tài)。所以，將擴(kuò)大內(nèi)需放在更加突出的位置，想盡一切辦法來提振消費增速，增加居民收入，提高就業(yè)率，是今年經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)穩(wěn)步復(fù)蘇的重要保障。

編輯：林鄭宏

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