自5月首批證券公司科創(chuàng)債啟動以來，券商今年以來發(fā)行科創(chuàng)債規(guī)模穩(wěn)步攀升。日前，第一創(chuàng)業(yè)宣布將其已發(fā)行公司債變更為科創(chuàng)債，募集資金用途也相應(yīng)修改，主要用于科技創(chuàng)新類業(yè)務(wù)的投資。此外，還有西部證券、廣發(fā)證券也實(shí)施了類似舉措，彰顯出券商在科創(chuàng)債發(fā)行領(lǐng)域的熱情高漲。據(jù)統(tǒng)計，以上市日期作為統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)，截至10月24日記者發(fā)稿，年內(nèi)券商科創(chuàng)債發(fā)行規(guī)模已接近600億元。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，在相關(guān)政策支持下，未來科創(chuàng)債發(fā)行仍將保持較快增速。

【資料圖】

多家券商公司債更名

近日，第一創(chuàng)業(yè)證券發(fā)布公告稱，其2025年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券名稱變更為“第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司2025年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券（第二期）”，本期債券發(fā)行規(guī)模不超過10億元。本次更名不影響原簽署文件的法律效力。

據(jù)悉，科創(chuàng)債與一般公司債的差異主要在于募集資金用途。此次更名后，上述債券的募集資金用途也相應(yīng)發(fā)生了變更。據(jù)第一創(chuàng)業(yè)公告顯示，本期債券募資在扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬將不低于70%的資金用于科技創(chuàng)新類業(yè)務(wù)的出資，構(gòu)建從發(fā)行到運(yùn)用的完整服務(wù)生態(tài)；其余不超過30%的部分則用于補(bǔ)充流動資金。

除第一創(chuàng)業(yè)證券外，年內(nèi)還有多家券商實(shí)施了從公司債到科創(chuàng)債的更名轉(zhuǎn)型。

今年6月，西部證券發(fā)布關(guān)于面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券更名公告。該公司于2024年1月獲得證監(jiān)會同意面向?qū)I(yè)投資者發(fā)行面值不超過（含）180億元的公司債券的注冊。西部證券進(jìn)一步表示，因涉及跨年及分期發(fā)行，本期債券名稱調(diào)整為西部證券股份有限公司2025年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券（第一期），后期將根據(jù)需要，相關(guān)債券后續(xù)名稱也將依次為科技創(chuàng)新公司債（第二期）、（第三期）等。

5月，廣發(fā)證券也發(fā)布2024年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行次級債券更名公告。公告稱，2024年9月，證監(jiān)會同意廣發(fā)證券面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過200億元（含）的次級公司債券，而本期債券名稱將調(diào)整為“廣發(fā)證券股份有限公司2025年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行科技創(chuàng)新次級債券（第一期）”。

募集資金用途方面，兩家券商也均進(jìn)行了變更。根據(jù)相應(yīng)公告，西部證券擬將上述債券不低于70%的募集資金，通過股權(quán)、債權(quán)、基金投資等形式，專項(xiàng)支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，剩余不超過30%的募集資金用于補(bǔ)充發(fā)行人流動資金。廣發(fā)證券則稱，上述債券募集資金不低于70%的部分用于通過股權(quán)、債券、基金投資等形式，專項(xiàng)支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域業(yè)務(wù)，剩余部分用于補(bǔ)充公司營運(yùn)資金。

券商科創(chuàng)債發(fā)行熱情高漲

今年5月7日，央行與證監(jiān)會發(fā)布新政策，支持商業(yè)銀行、證券公司、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行科技創(chuàng)新債券。政策發(fā)布以來，多家券商機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)。

當(dāng)月，中信證券、國泰海通證券、中信建投證券、華泰證券、招商證券、東吳證券等券商機(jī)構(gòu)便推出了首批科創(chuàng)債，其募集資金主要投向集成電路、人工智能、新能源、生物醫(yī)藥、高端裝備等多項(xiàng)科技前沿、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域。從券商披露的情況來看，所發(fā)科創(chuàng)債獲得了商業(yè)銀行、證券公司、基金公司等債券市場主流投資機(jī)構(gòu)踴躍參與認(rèn)購，部分券商的科創(chuàng)債票面利率創(chuàng)下同期發(fā)行的最低水平，認(rèn)購倍數(shù)超過7倍。

據(jù)統(tǒng)計，以上市日期作為統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)，截至10月24日記者發(fā)稿，今年以來已有42家券商完成了57只科創(chuàng)債的發(fā)行，合計規(guī)模達(dá)591.70億元。其中，招商證券、中信證券、國泰海通等頭部券商發(fā)行規(guī)模居前，均在50億元以上。

與此同時，目前已有券商在年內(nèi)多次發(fā)行科創(chuàng)債。例如，中金公司日前公告稱，獲得證監(jiān)會批復(fù)，擬向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過100億元科技創(chuàng)新公司債券。這也是中金公司年內(nèi)第二次獲批發(fā)行科創(chuàng)債。

總體來看，我國科創(chuàng)債發(fā)行規(guī)模近年來持續(xù)呈快速增長態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計，2021年至2024年，我國科創(chuàng)債券（含科創(chuàng)公司債、科創(chuàng)票據(jù)）分別發(fā)行166.6億元、2605.14億元、7700億元和12178.89億元，募集資金用途主要是用于科技創(chuàng)新型企業(yè)投資與融資、項(xiàng)目或產(chǎn)品研發(fā)以及孵化平臺與基地建設(shè)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，政策支持下，預(yù)計未來我國科技創(chuàng)新債券市場發(fā)行與交易規(guī)模將保持較快增速，這既能為各類科技企業(yè)提供更多的資金支持，又能改善我國信用債券市場品種結(jié)構(gòu)、緩解當(dāng)前固定收益投資“資產(chǎn)荒”格局。

關(guān)鍵詞：