當(dāng)?shù)屠省⒏卟▌?dòng)成為新常態(tài)，如何在不確定中尋找一份相對(duì)確定性？傳統(tǒng)的理財(cái)方案正走到十字路口......

信銀理財(cái)“慧盈象”系列，正是在這樣的背景下，向市場(chǎng)提供了自己的答案。它并非簡(jiǎn)單地貼上“固收+”的標(biāo)簽，而是用一套完整的投資體系、產(chǎn)品矩陣，尋找破局的方向。

近期，南財(cái)理財(cái)通發(fā)布“固收+權(quán)益”理財(cái)風(fēng)云榜榜單數(shù)據(jù)顯示，截至2025年11月7日，信銀理財(cái)“慧盈象固收增強(qiáng)六個(gè)月持有期9號(hào)理財(cái)產(chǎn)品B類”近1年收益率達(dá)到6.03%，斬獲榜單季軍。值得一提的是，該產(chǎn)品在取得優(yōu)異業(yè)績(jī)的同時(shí)也展現(xiàn)出較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，近1年最大回撤低至0.18%，年化波動(dòng)率低于1%。

據(jù)了解，慧盈象固收增強(qiáng)六個(gè)月持有期9號(hào)是信銀理財(cái)“慧盈象”系列中量化中性代表產(chǎn)品，這背后是“慧盈象”精心構(gòu)建的多資產(chǎn)多策略體系。

矩陣布局：多策略適配全場(chǎng)景需求

信銀理財(cái)“慧盈象”系列產(chǎn)品隸屬“固收+”產(chǎn)品矩陣，聚焦多資產(chǎn)多策略配置理念，目前已經(jīng)打磨出多個(gè)不同策略和代表產(chǎn)品。

均衡策略在多元配置中保持從容。作為均衡理念的典型代表，“信銀理財(cái)慧盈象FOF固收增強(qiáng)六個(gè)月持有期1號(hào)（均衡）“，以占比超80%的債權(quán)資產(chǎn)作為壓艙石，同時(shí)將不超過(guò)20%的倉(cāng)位分散投資于多市場(chǎng)權(quán)益資產(chǎn)、黃金、可轉(zhuǎn)債等多類資產(chǎn)，利用資產(chǎn)間的低相關(guān)性，實(shí)現(xiàn)跨資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。從業(yè)績(jī)看，Wind數(shù)據(jù)顯示，該產(chǎn)品自2024年11月13日成立，截至2025年11月13日完整運(yùn)作一年間，實(shí)現(xiàn)年化收益率5.21%，在這期間最大回撤為-0.9%、恢復(fù)時(shí)間僅16天，較優(yōu)于同期萬(wàn)得混合債券型二級(jí)指數(shù)（回撤-1.64%，恢復(fù)24天），具有“相對(duì)較低波動(dòng)、較快修復(fù)回撤”的特性。

啞鈴策略在攻防之間尋求平衡?！盎塾蟆钡膯♀彶呗源懋a(chǎn)品——慧盈象固收增強(qiáng)六個(gè)月持有期36號(hào)A（啞鈴），為既想守住陣地、又渴望出擊的投資需求提供了一種思路。該產(chǎn)品將80%以上的資產(chǎn)部署在中高等級(jí)信用債，力爭(zhēng)底倉(cāng)資產(chǎn)穩(wěn)固；“+”部分，則投入“紅利”與“科技”兩個(gè)特性迥異的戰(zhàn)場(chǎng)。一端是聚焦紅利資產(chǎn)，瞄準(zhǔn)持續(xù)現(xiàn)金流和相對(duì)抗跌性；另一端是聚焦AI、半導(dǎo)體等高成長(zhǎng)賽道的科技資產(chǎn)，積極捕捉市場(chǎng)的成長(zhǎng)進(jìn)攻性機(jī)會(huì)。

雙息策略在價(jià)值回歸中收獲韌性?！盎塾蟆钡碾p息策略，代表了投資中的一種特性——均值回歸。雙息策略代表產(chǎn)品——慧盈象固收增強(qiáng)六個(gè)月持有期17號(hào)（雙息），它以“股息+票息”雙引擎驅(qū)動(dòng)，通過(guò)配置具備可提供股息與票息收益的資產(chǎn)，在價(jià)格回歸合理水平的過(guò)程中力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健回報(bào)。這些生息資產(chǎn)不僅具有產(chǎn)生持續(xù)現(xiàn)金流的能力，也借助量化模型，敏銳捕捉“均值回歸”的機(jī)會(huì)。當(dāng)資產(chǎn)被低估時(shí)果斷買入，等待價(jià)值修復(fù)；當(dāng)資產(chǎn)高估時(shí)又能控制風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)量化模型按月動(dòng)態(tài)優(yōu)化倉(cāng)位，確保收益穩(wěn)定性。

量化中性策略，精選量化+打新兩大策略。前述斬獲榜單季軍的“慧盈象固收增強(qiáng)六個(gè)月持有期9號(hào)”即采用此策略。在量化端，產(chǎn)品借力公司自身“投資生態(tài)圈”資源，精選配置品種，通過(guò)紀(jì)律性分散配置，精細(xì)化管理組合；在打新端，把握 IPO 紅利窗口 —— 當(dāng)前股市流動(dòng)性持續(xù)改善，新股發(fā)行節(jié)奏穩(wěn)步回暖，首日上漲動(dòng)能充沛，策略順勢(shì)切入這一方向，力求增強(qiáng)組合整體彈性。

上述多種策略構(gòu)成的“慧盈象”固收+矩陣布局，針對(duì)不同投資需求形成差異化覆蓋，正是“慧盈象”多資產(chǎn)多策略配置理念的具體落地。

行業(yè)趨勢(shì)：多資產(chǎn)策略引領(lǐng)未來(lái)方向

從均衡策略到啞鈴策略、雙息策略，再到量化中性策略，信銀理財(cái)“慧盈象”的每一種策略，都源于對(duì)行業(yè)趨勢(shì)的深刻洞察。當(dāng)全市場(chǎng)32萬(wàn)億理財(cái)規(guī)模面臨利率下行與資產(chǎn)波動(dòng)加劇的挑戰(zhàn)時(shí)，“多資產(chǎn)、多策略”已成為破局的必然選擇。

信銀理財(cái)早已布局先手棋，構(gòu)建“組合投資經(jīng)理+策略投資經(jīng)理”雙專業(yè)隊(duì)伍，完善了五大策略組，覆蓋二十大類策略、五十六類細(xì)分策略，形成了多元且風(fēng)險(xiǎn)收益梯度清晰的產(chǎn)品矩陣，管理規(guī)模突破2.3萬(wàn)億元位列全市場(chǎng)前列，這正是“慧盈象”系列的底層密碼。

展望未來(lái)，財(cái)富管理正邁向更精細(xì)化的“工業(yè)化資產(chǎn)配置”時(shí)代。信銀理財(cái)“慧盈象”系列所踐行的，正是一條以策略創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、以多元配置為盾、以專業(yè)投研為矛的道路。

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