2025 年，全球經(jīng)濟格局加速重構(gòu)，主要經(jīng)濟體貨幣政策持續(xù)分化：美國步入降息周期，日本逆勢加息，中國重啟適度寬松。全球金融市場波動率抬升，黃金價格逼近 5,000 美元、比特幣突破 120,000 美元，美股與 A 股先后走出結(jié)構(gòu)性行情。與此同時，人工智能技術(shù)進入規(guī)?；瘧?yīng)用新階段，多模態(tài)大模型、智能策略生成、自動化風(fēng)控與實時信號優(yōu)化等 AI 能力全面滲透交易領(lǐng)域，從決策輔助到交易執(zhí)行，持續(xù)重構(gòu)零售交易的生態(tài)與效率。

在此背景下，F(xiàn)ollowme 基于 2025年1月1日至2025年12月31日 全量真實賬戶平倉數(shù)據(jù)，全景呈現(xiàn)社區(qū)交易行為、資金流向、策略偏好與盈虧特征，為行業(yè)與投資者提供可驗證、可對標(biāo)、可應(yīng)用的交易洞察。

本文通過詳實、精準(zhǔn)的交易數(shù)據(jù)，全面還原社區(qū)投資者真實交易狀態(tài)，助力用戶對標(biāo)自身交易行為，獲取實戰(zhàn)啟發(fā)。

一、活躍賬戶數(shù)及盈虧表現(xiàn)

2025 年，F(xiàn)ollowme 至少產(chǎn)生一筆交易的活躍賬戶共29,934個；全賬戶平均勝率 63.80%，與 2024 年持平。

所有盈利賬戶平均盈利37.29 美元，所有虧損賬戶平均虧損74.03 美元，整體盈虧比 0.5，連續(xù)兩年保持穩(wěn)定。

#分析解讀

社區(qū)整體勝率達到 63.80% 的較高水平，但盈虧比僅為 0.5，反映投資者普遍存在 “小賺即走、虧損扛單” 的行為偏差，止盈止損設(shè)置與倉位管理是制約整體收益水平的核心因素。

交易賬戶按運作模式分為三類：信號賬戶、自主交易賬戶（不含信號賬戶）、跟隨交易賬戶；對應(yīng)投資者為信號提供者、自主交易者、訂閱者。

不同類型投資者數(shù)量占比：

●信號提供者：26.23%

●訂閱者及自主交易者：73.77%

不同類型賬戶的盈虧表現(xiàn)（盈利賬戶數(shù)占比）如下圖：

*跟隨交易賬戶：僅統(tǒng)計訂閱賬戶中跟隨開倉且跟隨平倉的賬戶。

從賬戶盈虧表現(xiàn)來看，僅執(zhí)行跟隨開平倉的跟隨交易賬戶盈利賬戶占比最高，整體實現(xiàn)盈利；自主交易賬戶盈利占比居中，虧損幅度中等；信號賬戶盈利占比最低，整體虧損額最高。

#分析解讀

這一結(jié)構(gòu)驗證 “專業(yè)策略 + 分散跟隨” 在零售交易中具備顯著優(yōu)勢，同時也說明策略輸出方的回撤控制與持續(xù)盈利能力仍有較大提升空間。盡管整體勝率不低，但社區(qū)收益仍高度集中于少數(shù)優(yōu)質(zhì)賬戶，交易行業(yè)的 “二八定律” 表現(xiàn)突出。

二、投資者存取款行為

2025 年，活躍賬戶總存款同比 - 34.95%，總?cè)】钔?- 34.38%；賬戶平均存款10,285 美元，平均取款8,471 美元。有取款賬戶與無取款賬戶比例約為 2.43:1。

#分析解讀

存取款規(guī)模同步下滑約 35%，反映 2025 年零售交易市場整體入金意愿降溫、資金風(fēng)險偏好下降，行業(yè)進入階段性收縮期。

接下來，將存取款金額劃分不同區(qū)間來看看賬戶數(shù)分布情況。

在有存款行為的賬戶中：

●凈取款金額（存款 - 取款）＞0 的投資者占比：29.17%

●存款額 = 取款額的投資者占比：3.37%

●凈取款金額＜0 的投資者占比：67.47%

#分析解讀

從資金流向結(jié)構(gòu)看，超過 2/3 的投資者凈取款金額＜0，說明整體交易回報未達市場預(yù)期，資金長期留存動力不足。

三、自主交易與跟隨交易

2025 年，F(xiàn)ollowme 社區(qū)所有 MT4 賬戶累計完成交易36,764,149筆，日均交易143,051筆。

其中，自主交易訂單與跟隨交易訂單數(shù)量比例為7.43:1，自主交易仍為社區(qū)主流交易方式。

#分析解讀

數(shù)據(jù)顯示，自主交易仍為社區(qū)絕對主流，近 9 成訂單來自投資者獨立決策與自主操作。盡管跟隨交易是唯一實現(xiàn)整體盈利的交易模式，但其訂單占比僅約 12%，呈現(xiàn) “模式價值認可度高、實際滲透率偏低” 的特征，跟隨模式在用戶中的普及與轉(zhuǎn)化仍有較大空間。日均超 14 萬筆的交易規(guī)模，也說明社區(qū)交易活躍度高、樣本連續(xù)性強。

四、交易商表現(xiàn)

Followme 累計支持 4,425 家 MT4 交易商賬戶連接，2025 年活躍交易商數(shù)量為 271 家。2025 年新增連接社區(qū)的交易賬戶 19,518 個，覆蓋 215 家交易商。

本報告從五大維度呈現(xiàn) 2025 年活躍交易商在 Followme 社區(qū)的表現(xiàn)：

#分析解讀

從數(shù)據(jù)相關(guān)性來看，跟隨效率越高的交易商，跟隨賬戶盈利占比同樣更高，低延遲、毫秒級執(zhí)行能力是跟隨交易盈利的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。同時，連接穩(wěn)定性直接影響滑點控制與風(fēng)控有效性，穩(wěn)定性排名靠前的交易商，旗下賬戶整體虧損幅度顯著更低，交易商基礎(chǔ)設(shè)施能力直接影響用戶最終收益。

五、XAUUSD 交易

2025 年，社區(qū)內(nèi)交易過 XAUUSD 的賬戶數(shù)達 17,224 個；總交易手數(shù) 1,629,338，總交易筆數(shù) 13,912,206，占社區(qū)總訂單數(shù)的 87.7%。

交易 XAUUSD 的賬戶總虧損 19,892,803 美元，單個賬戶平均虧損 1,155 美元，盈利賬戶占比僅 30.36%。

#分析解讀

從上表可以看出，盈利賬戶數(shù)量少于虧損賬戶，市場整體呈凈虧損；盈利賬戶平均收益高于虧損賬戶平均虧損，且平均交易手數(shù)與訂單數(shù)均顯著更高，交易活躍度與規(guī)模和賬戶盈利表現(xiàn)呈正向相關(guān)。

六、Followme 交易大賽 17 賽季

Followme 交易大賽 17 賽季累計報名賬戶 5,992 個，參賽賬戶總凈值 69,077,263 美元；賽季結(jié)束時，參賽賬戶累計凈利潤 1,246,539 美元。

參賽賬戶按凈值分為三組：

●輕量組：100 美元≤賬戶凈值＜10,000 美元

●重量組：賬戶凈值≥10,000 美元

●長青組：2024年9月27日-2025年9月28日 有開平倉記錄，S7-S16 賽季參賽≥3 次，賬戶凈值≥100 美元

接下來，我們將對不同組別的參賽賬戶進行交易盈虧分析。

#分析解讀

17 賽季重量組盈虧賬戶占比接近均衡，盈利賬戶在倉位管理上更果斷成熟，整體穩(wěn)定性更高；輕量組虧損賬戶數(shù)為盈利賬戶的 2 倍，策略同質(zhì)化、倉位保守，盈利高度依賴運氣，生存難度顯著高于大資金賬戶。

七、總結(jié)

本年度社區(qū)交易呈現(xiàn)高勝率低盈虧比、自主交易為主但跟隨交易盈利性更優(yōu)的特點，黃金為核心交易品種但盈利面偏低，資金規(guī)模、交易商基礎(chǔ)設(shè)施直接影響交易結(jié)果，投資者行為偏差仍是盈利主要制約因素。AI 技術(shù)為行業(yè)升級帶來新機遇，未來行業(yè)將聚焦技術(shù)賦能與投資者專業(yè)能力提升，F(xiàn)ollowme 也將持續(xù)以真實數(shù)據(jù)為支撐，深挖行業(yè)規(guī)律，為投資者提供專業(yè)參考，讓交易變得更透明、更容易。

八、報告說明

1.數(shù)據(jù)統(tǒng)計范圍：2025年1年1日-2025年12月31日。

2.訂單統(tǒng)計范圍：統(tǒng)計期內(nèi) Followme 交易社區(qū)真實交易賬戶的平倉訂單。

3.交易手數(shù)：如無特別說明，均為 Followme 標(biāo)準(zhǔn)手數(shù)。

4.數(shù)據(jù)來源：Followme 交易社區(qū)真實交易賬戶，由 Followme 數(shù)據(jù)研究中心整理核算。

關(guān)鍵詞：