普遍“破凈”之下，上市銀行再現(xiàn)溢價(jià)定增。

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1月3日，無錫銀行（600908）發(fā)布公告稱，截至2022年12月27日止，無錫銀行本次非公開發(fā)行A股股票實(shí)際已發(fā)行人民幣普通股2.89億股，募集資金總額為20億元，扣除與發(fā)行有關(guān)的費(fèi)用后，無錫銀行本次發(fā)行募集資金凈額為19.98億元。其中計(jì)入股本2.89億元、計(jì)入資本公積17.09億元。

無錫銀行此次定增價(jià)格為6.91元/股，太湖新城耗資13.5億元獲配1.95億股。截至1月4日收盤，無錫銀行股價(jià)為5.48元/股。相較于非公開發(fā)行價(jià)格，約溢價(jià)26%發(fā)行。相較于發(fā)行期20個(gè)交易日的均價(jià)，其定增價(jià)也有較大溢價(jià)。

據(jù)悉，本次無錫銀行定增的發(fā)行價(jià)為6.91元/股。其中，無錫市太湖新城資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司耗資13.50億元獲配1.95億股。

此外，參與配股的還有無錫惠山科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司、無錫廣播電視發(fā)展有限公司、無錫恒裕資產(chǎn)經(jīng)營有限公司、無錫能達(dá)熱電有限公司、無錫錫山資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司。

定增完成后，無錫銀行第一大股東將易主。無錫市太湖新城資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司以9.08%持股比例，成為該行第一大股東。原第一大股東國聯(lián)信托未參與定增，持股在前十大股東中降至第二，持股比例由8.93%降至7.73%。

無錫銀行表示，此次非公開發(fā)行完成后，公司核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率將有效提高，增強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，支持公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展以及資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)步增長。

無錫銀行定增募資之旅跨越逾一年。1月3日晚，無錫銀行發(fā)布公告稱，非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況等相關(guān)文件已經(jīng)在證監(jiān)會(huì)備案通過，公司將依據(jù)相關(guān)規(guī)定盡快辦理此次發(fā)行新增股份的登記托管事宜。

根據(jù)非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況報(bào)告書，2021年10月，無錫銀行董事會(huì)審議通過此次非公開發(fā)行A股股票相關(guān)的議案。2021年12月29日，銀保監(jiān)會(huì)無錫監(jiān)管分局批復(fù)同意定向募股方案。2022年7月，此次發(fā)行取得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

根據(jù)無錫銀行發(fā)布的2022年第三季度報(bào)告，2022年前三季度，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入34.61億元，同比增長6.62%；歸屬于上市公司股東的凈利潤14.43億元，同比增長20.73%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2022年9月末，該行不良貸款率0.86%，較上年末下降0.07個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率539.05%，較上年末提升61.86個(gè)百分點(diǎn)。

當(dāng)前，A股42家上市中已有九成銀行處于“破凈”狀態(tài)。無錫銀行業(yè)并非唯一一家定增時(shí)溢價(jià)發(fā)行的上市銀行，此前，華夏銀行、郵儲(chǔ)銀行（601658）等上市銀行已完成或計(jì)劃中的再融資，也出現(xiàn)了大幅溢價(jià)的情況。

2022年12月7日，郵儲(chǔ)銀行發(fā)布公告稱，擬非公開發(fā)行不超過67.77億股A股，募集資金總額不超過450億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。按照計(jì)劃募集金額和發(fā)行股份數(shù)量上限測算，該行此次定增發(fā)行價(jià)約為6.64元/股，而截至12月7日收盤，其A股市場價(jià)為4.46元/股，溢價(jià)近50%。華夏銀行此前以200%的溢價(jià)率完成定增，定增實(shí)際募資額僅為擬募集資金的四成，且認(rèn)購對象僅有兩家。

城商行區(qū)域分化愈加顯著，資本補(bǔ)充需求迫切。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年3季度，商業(yè)銀行一級(jí)資本充足率分別為12.21%，資本充足率為15.09%，城商行資本充足率為12.73%。

惠譽(yù)博華在其報(bào)告中表示，2022年在宏觀經(jīng)濟(jì)承壓，凈息差持續(xù)收窄，盈利能力有所削弱背景下，國內(nèi)商業(yè)銀行資本充足率先降后升，整體保持穩(wěn)定態(tài)勢。連續(xù)4年超過萬億資本工具發(fā)行規(guī)模是維持行業(yè)資本穩(wěn)中有升的主要因素。

但不同類型銀行資本水平差異明顯，惠譽(yù)博華認(rèn)為，尤其是農(nóng)商銀行資本水平下降，分化明顯。預(yù)計(jì)受部分高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行拖累，農(nóng)商銀行資本將繼續(xù)承壓。

“投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的下降，使2022年中小銀行資本工具發(fā)行規(guī)模銳減?！痹摍C(jī)構(gòu)分析師指出，在面臨資本補(bǔ)充壓力下，地方政府支持中小銀行專項(xiàng)債有效拓寬中小銀行資本補(bǔ)充渠道。

關(guān)鍵詞： 無錫銀行